企業(yè)的盈利能力。在短期償債能力分析的影響因素中我們已談到企業(yè)的盈利能力。在短期債務(wù)中，主要考慮的是流動(dòng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)負(fù)債結(jié)構(gòu)、企業(yè)變現(xiàn)能力等。在長期債務(wù)償還能力的分析中，所衡量的時(shí)間較長，包括的因素也更加復(fù)雜。企業(yè)的盈利能力強(qiáng)，說明從融通資金中創(chuàng)造的利益大，投資效果好，長期償債能力就強(qiáng)；相反，如果企業(yè)長期虧損，則要通過資產(chǎn)變現(xiàn)來清償1債務(wù)，從而影響企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長期債務(wù)與短期債務(wù)的能力。企業(yè)有無支付的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵。反映償債能力的指標(biāo)包括:流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、資本周轉(zhuǎn)率、價(jià)值比率和利息支付倍數(shù)等。 流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 。速動(dòng)比率=(流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)-存貨凈額)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 。現(xiàn)金比率=(貨幣資金 短期投資)÷流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 。資本周轉(zhuǎn)率=(貨幣資金 短期投資 應(yīng)收)÷長期負(fù)債合計(jì)。價(jià)值比率=(資產(chǎn)總計(jì)-無形及遞延資產(chǎn)合計(jì))÷負(fù)債合計(jì)。利息支付倍數(shù)=(利潤總額 財(cái)務(wù)費(fèi)用)÷財(cái)務(wù)費(fèi)用。

從現(xiàn)金流量表診斷分析企業(yè)的償債能力狀況主要有以下指標(biāo)：到期債務(wù)償付率是經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額與當(dāng)年到期的債務(wù)總額之比，說明企業(yè)償債能力的大小。計(jì)算公式為：到期債務(wù)償付率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量凈額÷當(dāng)年到期的債務(wù)總額。該指標(biāo)能夠反映企業(yè)在某一會(huì)計(jì)期間每1元到期的負(fù)債有多少經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額來補(bǔ)充。經(jīng)營現(xiàn)金流量是償還企業(yè)債務(wù)的真正來源，因此，河北項(xiàng)目運(yùn)營及償債能力分析，該指標(biāo)越高，說明企業(yè)償還到期債務(wù)的能力越強(qiáng)。該指標(biāo)克服了流動(dòng)比率和速動(dòng)比率只能反映企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)上的償債能力的缺陷，項(xiàng)目運(yùn)營及償債能力綜合分析，因此具有廣泛的適用性。

債務(wù)履約能力預(yù)評(píng)級(jí)是為了便捷、迅速的確定企業(yè)債務(wù)履約評(píng)級(jí)范圍而進(jìn)行預(yù)評(píng)級(jí)，有些企業(yè)對(duì)自身的債務(wù)履約能力沒有深入了解，或未適用黙瑪拉體系進(jìn)行過評(píng)級(jí)，為了避免企業(yè)在評(píng)級(jí)后出現(xiàn)不具債務(wù)償還能力的結(jié)論，也為節(jié)約前期的時(shí)間、金錢成本，可以要求評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)評(píng)級(jí)。但委托評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行預(yù)評(píng)級(jí)時(shí)應(yīng)注意：預(yù)評(píng)級(jí)不是目測(cè)和估計(jì)，而是需要同樣準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)計(jì)算，以排除企業(yè)資不抵債的情況，所以也需要企業(yè)提供相應(yīng)的財(cái)務(wù)、資產(chǎn)資料。